美盛25億美元收購淡水河谷化肥業務

發布時間： 2016-12-29

美國美盛公司12月19日宣布，以25億美元收購巴西淡水河谷公司的化肥業務。收購完成后，美盛有望成為巴西市場領先的化肥生產和分銷公司。同時，美盛將增強其作為世界最大磷肥公司的地位，增加480萬噸產能，在全球擁有大約1600萬噸磷肥產能，約為世界第二大磷肥生產商產能的兩倍。

此次收購業務包括480萬噸磷肥產能和50萬噸鉀肥產能，具體項目包括：5個位于巴西的磷礦和4家化肥廠、淡水河谷在秘魯的MiskiMayo磷礦40%的股權、淡水河谷在加拿大薩斯喀徹溫省克羅努的鉀肥項目。

作為交易的一部分，美盛對包括阿根廷里約科羅拉多的鉀肥項目擁有選擇權，這取決于美盛的后續選擇。

“此次收購將提供給美盛絕佳的機會，利用巴西快速增長的農業市場改善美盛公司的業務狀況。”美盛全球總裁兼首席執行官Joc O’Rour ke說。

此次收購，美盛將出資12.5億美元現金，其余資金計劃通過發行債券和大約4230萬股普通股籌集，增發的普通股約占美盛流通股的11%。

此次收購預計在2018年使美盛的收益增加，產生超過8000萬美元稅后綜合效益，并為作物營養業務提供實質性的支持。

“美盛已決定在農業中心重地以有吸引力的估價收購高質量和互補資產，這將具有極大的成本優勢。”美盛執行副總裁兼首席財務官Rich Mack表示，“我們期望此次交易將增加收益和現金流，我們也將持續關注在投資級信用等級上的穩固。由于大宗商品和作物營養市場的改善，美盛將有能力為股東創造價值。淡水河谷將成為美盛有價值的少數股東和合作伙伴，也會為美盛在巴西的業務帶來更多的效益。我們相信這必將有益于美盛未來的發展。”

當前美盛擁有2220萬噸磷礦石和鉀肥產能，是世界上最大的磷肥生產商，擁有1170萬噸運營能力。當前其已經擁有在巴西和秘魯的分銷資產以及在沙特阿拉伯的磷肥合資企業。

淡水河谷是巴西最大的磷肥和氮肥生產商，其資產還包括巴西唯一的鉀礦，該鉀礦位于塞爾希培，年產能為62.5萬噸。同時，該公司還經營位于秘魯的Bayovar磷礦，該礦每年可生產390萬噸磷礦石。事實上，美盛此前已經是該合資企業的股權持有人。淡水河谷的化肥資產(包括配送業務)來源于2010年對Fosf er til公司的收購。這項交易是巴西化肥公司大規模整合的一部分。因為政府希望確保化肥生產依然掌握在巴西公司手中，所以該合并得到了政府的鼓勵。但隨著全球化肥供應量的增加和化肥產值的下降，該政策并未持續。